電子元器件行業周報:電子需求改善

電子元器件行業周報:電子需求改善
電子行業一周表現。大盤滬深300指數本周跌幅1.63%,電子元器件(申萬一級)指數本周漲幅2.76%,電子指數跑贏大盤4.39個百分點。截止至2013年1月11日全部A股的TTM剔除負值後的估值為12.49倍,電子行業的TTM剔除貴金屬回收負值後的估值為30.38倍,經過本周的上漲,電子行業的估值有所上升,相比上周上升0.93。在上一周的區間行情中,大部分行業板塊指數都上漲,用算術平均方法計算一周成分區間漲跌幅,其中SW信息設備板塊區間上漲幅度最大,漲幅為5.18%,SW金融服務板塊跌幅最大,跌幅為3.43%, SW電子板塊漲幅排名靠前,為2.65%。電子子板塊中,SW光學元件子行業的區間漲幅最大,為5.75%。SW半導體材料子行業的區間漲幅最小,為0.04%。
行業全球表現。上周(1月7日-1月11日)全球主要資本市場,各電子電子零件回收行業指數行情如下圖表6所示。其中費城半導體指數SOX收於402.86點,漲跌幅為1.30%。道瓊斯工業平均指數DJI收於13,488.43點,漲跌幅為0.4%。台灣科技指數TWIT收於6,197.70點,漲跌幅為-0.74%。恒生資訊科技行業指數HSITSI收於2,877.58點,漲跌幅為-0.16%。
華強北電子市場價格一周指數。本期華強北電子市場綜合指數小幅回落,收於95.80點,下跌0.25點,跌幅0.26%。
IDC數據顯示2012年全球PC出貨量同比下滑3.2%。IDC數據顯示,2012年Q4全球PC廢五金回收出貨量為8980萬台,同比下滑6.4%;惠普仍力壓聯想,居於占有率首位;2012年全年PC出貨量同比下滑3.2%。
在本屆CES 展會上,三星、聯想、華碩等廠商紛紛推下腳料回收出觸控功能超級本,並且它們還賦予了這些筆記本電腦可拆卸的平板特性,它們都將擁有平板電腦多點觸控的特性。而聯想等廠商推出了高達27 寸的觸控智能桌面PC,這一類的產品更是顛覆了人們對PC 的認識,將平板的操控體驗帶到大屏PC 上,使其變為家庭多人互動娛樂終端。因此,觸摸屏全尺寸化或許將會以更快的速度來臨。
投資建議:最近,全球電子需求略顯起色,美國電子消費稍有改善。12月全球半導體出貨額相比2012年11月同比上升8.5%。美國電子產品消費總額11月同比增長0.2%,相比10月反轉回升5.6個%。11月北美半導體BB值為0.79,較10月BB值0.75上升0.04,BB值持續七個月下滑後首次塑膠回收上升,行業投資熱情有所提升,由於創新產品將推動行業的景氣上升,將行業評級調為“推薦”評級。目前,亮點仍在於移動智能終端所帶來的產業鏈的增長。可繼續關注與此相關的蘋果、三星等產業鏈,還可以關注受益於政策推動會快速發展的LED產業。建議繼續關注增長確定的智能終端產業鏈,以及此產業鏈上快速成長的個股,如智能終端產業鏈的長信科技、錦富新材、歌爾聲學、長盈精密。